Las propiedades de inversión, más allá de su uso operativo, son cruciales para la generación de plusvalía y la expansión del capital a largo plazo. Su valoración precisa y profesional es esencial para reflejar fielmente su valor en el mercado y asegurar una presentación financiera transparente.
A medida que las empresas evolucionan, una estrategia clave para maximizar su valor y sostenibilidad financiera es la inversión en inmuebles estratégicos. Estos activos, más allá de su uso operativo, se convierten en herramientas poderosas para la generación de plusvalía y la expansión del capital a largo plazo. Las propiedades de inversión no solo son mantenidas para arrendamiento, sino que también actúan como pilares en la construcción de una base sólida para el crecimiento económico de la empresa.
El Rol de las propiedades de inversión de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC)40, juega un papel crucial en la presentación de una imagen financiera precisa y transparente. Estas propiedades están destinadas a generar ingresos a través de rentas o apreciación del capital, o ambos. A diferencia de los activos usados en la producción o administración de la empresa, o destinados a la venta como parte de las actividades ordinarias, las propiedades de inversión están enfocadas en la maximización del retorno financiero a través de su valorización y explotación.
Ejemplos clave de propiedades de inversión:
Terrenos: Estos se mantienen con el objetivo de generar plusvalía en el mediano o largo plazo, en contraste con terrenos destinados a la venta rápida.
Edificaciones: Pueden estar alquiladas o en proceso de ser arrendadas bajo condiciones operativas.
Inmuebles en Construcción: Propiedades que están siendo construidas o remodeladas para servir como activos de inversión.
La medición de las propiedades de inversión comienza con su valoración inicial al costo. Este costo incluye el precio de compra junto con desembolsos adicionales como honorarios legales, impuestos por traspaso y otros costos asociados a la transacción. Sin embargo, para la medición posterior, las entidades deben optar entre dos modelos contables: el modelo del valor razonable o el modelo del costo. Aunque no es obligatorio, se recomienda encarecidamente que la medición del valor razonable sea realizada por un experto independiente con experiencia reconocida y actual en el tipo de propiedad y su localidad. Esta recomendación destaca la importancia de una evaluación precisa y profesional para reflejar fielmente el valor de mercado.
De acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 13, el valor razonable debe reflejar no solo los ingresos por alquileres actuales, sino también las expectativas del mercado. Definido como el precio que se recibiría en una transacción no forzada entre participantes del mercado, el valor razonable proporciona una imagen clara del precio de venta en las condiciones de mercado actuales.
Para una valoración precisa, Tasvalúo, compañía mexicana en consultoría, valuación y data resalta que se deben considerar varios elementos clave:
Identificación del Activo: Analizar las condiciones, ubicación y restricciones de venta o uso del activo.
Premisa de Valoración: Asegurar que la valoración se alinee con el Mayor y Mejor Uso del activo, maximizando su valor dentro de las posibilidades legales, físicas y financieras.
Mercado Principal: Identificar el mercado principal o más ventajoso para el activo.
Técnicas de Valoración: Utilizar enfoques adecuados como el de mercado, costos y/o ingresos, basándose en la disponibilidad y jerarquía de los datos de entrada.
De acuerdo con Mauricio Domínguez es preciso decir que: “Cada técnica de valoración ofrece un enfoque único, el enfoque de mercado se basa en precios de transacciones y ofertas de activos similares, el enfoque de costos estima el costo necesario para reemplazar o construir un activo con la misma capacidad de servicio, y el enfoque de ingresos calcula el valor presente de los ingresos futuros esperados de la propiedad.”
Las propiedades de inversión representan una fuente valiosa de ingresos y un componente significativo en el portafolio de cualquier organización. La valuación precisa de estos activos es fundamental para asegurar un registro adecuado y estandarizado, reflejando fielmente su valor en el mercado. La elección del modelo contable y la técnica de valoración adecuadas, realizadas por profesionales calificados, garantizan que la información financiera proporcionada sea clara, justa y objetiva, brindando confianza y seguridad a todos los usuarios de esta información.
Acerca de Tasvalúo
Tasvalúo es una compañía mexicana en consultoría, valuación y data. Cuenta con más de 30 años de experiencia en el mercado y más de 400 profesionales que brindan servicio en los 32 estados de la república mexicana. Ofrece a sus clientes servicios en el ámbito inmobiliario, industrial y financiero que le otorgan certeza y seguridad para la toma de decisiones. Cuenta con la confianza de gran número de entidades bancarias, instituciones y empresas que pertenecen a todos los sectores de actividad. Tasvalúo ofrece un servicio integral, personalizado y flexible que permite al cliente potenciar su crecimiento.
Comments